A partir de 1984 el municipio ha estado participando incesantemente de las actividades llegadas por el auge del petróleo en los yacimientos cercanos a la población. El producto de las regalías es hoy el principal renglón de la economía y ello ha permitido emprender obras básicas de infraestructura que le hacían gran falta a la ciudad, como el alcantarillado, la ampliación del acueducto y el reordenamiento urbano. La capital departamental cuenta prácticamente con todos los sistemas de transporte menos el ferrocarril.
El Municipio de Tame está ubicado en el Departamento de Arauca, a 343 metros sobre el nivel del mar, en una meseta de las últimas estribaciones de la Cordillera Oriental, la cual baja encajonada por la vertiente de los ríos Tame y Cravo.
Esta región que comienza en la Sierra Nevada del Cocuy y continúa hacia abajo, también está conformada por sabanas ácidas, en ocasiones cóncavas, fenómeno por el cual se manifiestan mal drenadas; sin embargo, existen en el piedemonte suelos fértiles que permiten cultivos exigentes.
Posee diferentes pisos térmicos que van desde el frío de la sierra nevada del cocuy hasta el clima tropical de las sabanas que se extienden después de que concluyen los montes de la cordillera y las selvas.
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